来源：雪球App，作者： 宁静z致远，（https://xueqiu.com/2907862050/251451243）

先分析一下2022年格力营收结构，其中空调1350亿。

2022国内空调市场2530亿，按格力30%市场份额算，这一块就是760亿。

格力空调出口230亿，这一块毛利率只有14%，基本没什么利润。

所以格力年报空调1350亿收入大致可以分解为：760亿国内，230亿国外，180亿凌达压缩机，180亿的中央空调。

其中760亿国内空调应该贡献了利润的大头，在这里大概推测一下国内空调的毛利率：我们可以把国内空调，中央空调，压缩机看做一个整体，经测算这块业务毛利率为36%。

我们继续分析，通过奥维的数据我们可以看到，截止今年5.21，在销量上格力线上+43.37%，线下+3.64%。

通过格力年报我们可以看到，目前线上占总销售57.8%，线下占42.2%。

据此推测，今年1-5月线上线下综合下来，国内市场格力销量增速26.6%。

考虑到目前是空调旺季，打个折减10%，就按全年国内空调销量增幅16%算，今年格力国内空调市场销量增加760×0.16=121.6亿元，按12%三费计算，这部分贡献利润121.6×(0.36-0.12)×0.85=24.8亿元。

在格力其他业务维持不变的情况下，格力23年收入245+24.8=269.8亿元。

另：今年空调行业1-5月，线下增速12.45%，线上增速33%，加权增速约为：12%×0.42+33%×0.58=24.18%，毫无疑问今年空调大年，若全年空调营收增速14%，则今年国内空调行业规模2530×1.14=2884，超过了2018年的2730，那么格力利润超越2018,实现历史新高也就不奇怪了